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부동산과 경제공부로 월 500 현금흐름을 만들어가는 '머니500연구소' 팀장입니다!
환영합니다!
부자 할아버지의 경제교실입니다.뉴스에 나오는 경제 용어, 아는 척하고 넘기셨죠? 이제 제대로 배울 시간입니다.
100일 동안 하루 5분씩, 할아버지가 손주에게 이야기하듯 쉽고 재미있게 경제 용어 100개를 정복합니다.
어렵지 않아요. 할아버지의 생생한 경험담과 함께하면 경제 공부가 즐거워집니다.
경제를 알면 돈이 보입니다. 자, 우리 함께 경제적 자유를 향해 오늘부터 시작해요!
할아버지의 경제 이야기 - 39일차
어느 날, 대학생 민수와 지혜가 광고를 보며 질문했다.
"할아버지, ELS가 연 8% 수익 보장이래요! 예금보다 훨씬 좋은 거 아녜요?" 🤔
할아버지가 심각한 표정으로 대답하셨다.
"잠깐! 그건 복합금융상품이야. 구조를 모르면 큰코다친단다!" 💰
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📌 복합금융상품이 뭐예요?
할아버지가 차근차근 설명하셨다.
"복합금융상품은 두 가지 이상의 금융상품이 결합된 상품이야!"
| 용어 | 영어 | 뜻 |
| 복합금융상품 | Structured Product | 여러 상품을 결합한 구조화 상품 |
| 기초자산 | Underlying Asset | 수익률의 기준이 되는 자산 |
| 녹인 | Knock-In | 원금 손실이 발생하는 조건 |
"예금 + 파생상품, 보험 + 투자 등 다양하게 조합할 수 있어!"
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📊 대표적인 복합금융상품 5가지
지혜가 물었다. "어떤 종류가 있어요?"
| 상품명 | 뜻 | 결합 구조 |
| 📈 ELS | 주가연계증권 | 채권 + 주가지수 옵션 |
| 🛢️ DLS | 파생결합증권 | 채권 + 원자재/금리 옵션 |
| 📦 ETF | 상장지수펀드 | 펀드 + 주식 거래 방식 |
| 📄 ETN | 상장지수증권 | 채권 + 지수 추종 |
| 🛡️ 변액보험 | 투자형 보험 | 보험 + 펀드 투자 |
"각각 장단점이 달라서 구조를 이해하고 투자해야 해!"
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🔥 ELS - 달콤하지만 위험한 상품
민수가 물었다. "ELS가 제일 유명하던데요?"
| 구분 | 내용 |
| 수익 조건 | 기초자산이 일정 수준 이상 유지 시 약정 수익 지급 |
| 손실 조건 | 기초자산이 녹인(Knock-In) 터치 시 원금 손실 |
| 녹인 예시 | 주가가 최초 대비 50% 이상 하락 시 원금 손실 |
| 위험성 | 예금자보호 대상 아님! |
"연 5~10% 수익에 눈이 멀면, 원금 -50% 손실도 각오해야 해!"
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📦 ETF vs ETN 비교
| 구분 | ETF (상장지수펀드) | ETN (상장지수증권) |
| 발행 주체 | 자산운용사 | 증권사 |
| 신용 위험 | 없음 (별도 보관) | 있음 (증권사 부도 시 손실) |
| 추적 오차 | 발생 가능 | 없음 (약정 수익률) |
| 만기 | 없음 | 있음 (1~20년) |
출처: 한국투자증권, 전국투자자교육협의회
"ETF가 상대적으로 안전하지만, 둘 다 원금 손실 가능해!"
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⚠️ 복합금융상품 공통 주의사항
| 번호 | 주의사항 |
| ⚠️ 1 | 예금자보호 대상 아님 - 은행에서 팔아도 보호 안 됨! |
| ⚠️ 2 | 원금 손실 가능 - 최악의 경우 원금 전액 손실 |
| ⚠️ 3 | 중도 환매 어려움 - 만기 전 현금화 시 손실 발생 |
| ⚠️ 4 | 구조 복잡 - 이해 못 하면 절대 투자 금지! |
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💡 할아버지의 꿀팁
| 번호 | 복합금융상품 투자 핵심 |
| ① | 투자설명서 꼼꼼히 읽고 구조 파악하기 |
| ② | 손실 조건(녹인)이 뭔지 반드시 확인 |
| ③ | 이해 안 되면 가입하지 않기 |
| ④ | ETF는 초보자에게 상대적으로 적합 |
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🎯 오늘의 핵심 정리
| 핵심 | 내용 |
| 복합금융상품이란? | 두 가지 이상 금융상품이 결합된 구조화 상품 |
| 대표 상품 | ELS, DLS, ETF, ETN, 변액보험 |
| 공통 특징 | 예금자보호 X, 원금 손실 가능 |
| 핵심 원칙 | "이해 못 하면 투자하지 마라!" |
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민수와 지혜가 고개를 끄덕였다.
"아~ 높은 수익률 광고에 속으면 안 되겠구나!"
"맞아! 복합금융상품은 구조를 완벽히 이해한 후에 투자해야 한단다!" 😊
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🔜 다음 편 예고
40편 - 금융문맹 - 돈을 모르면 돈에게 당한다 💫
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머니 오백 연구소 | 부동산과 경제
#복합금융상품 #ELS #ETF #ETN #DLS #변액보험 #구조화상품 #경제상식 #부자할아버지경제교실
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